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M&Aニュース 2010年

インボイス<9448>、MBOで非公開化へ

2010年12月2日

インボイスは株式の非公開化を目的にMBO(経営陣による買収)を実施すると発表した。投資ファンドのMBKパートナーズが設立する特別目的会社MBPK2(東京都港区)を通じてTOB(株式公開買い付け)を実施する。インボイスはTOB成立後に上場廃止となる見通し。

インボイスは、企業向け通信料金一括請求サービス事業を中心に情報通信関連分野で規模を拡大してきた。しかし世界的な金融不安の影響で傘下の不動産関連会社が民事再生法を申請するなどグループ全体の財務内容が悪化。また最近では通信業界における競争の激化により売上・利益への下落圧力が強まっていた。中長期的に成長し持続的な企業価値の向上を達成するため、非上場化して短期的な業績変動に左右されない体制構築が必要と判断した。

TOBの買付価格は1株あたり1500円。TOB公表前営業日である2010年12月1日の対象株式の終値1261円に対して19.0%のプレミアムを加えた。買付予定数は1177万9566株(下限は883万4675株)で、買付額は最大175億円。買付期間は2010年12月3日から2011年1月24日まで。決済の開始日は2月4日。