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M&Aニュース 2010年

東宝<9602>、国際放映<9604>をTOBで完全子会社化

2010年9月28日

東宝は、子会社の国際放映に対し完全子会社化を目的にTOB(株式公開買い付け)を実施することを決議した。国際放映はTOBに賛同を表明している。TOBの買付数に上限を設定しておらず、国際放映はTOBの結果次第で上場廃止となる可能性がある。

国際放映は受注先である民放各局の番組制作費削減の影響で、2010年1月期に営業赤字に陥るなど業績が悪化している。東宝は国際放映単独の合理化では業績の大幅な改善は困難と判断し、完全子会社化により抜本的な経営改革と中長期的な経営基盤の安定化を目指す。

東宝の現在の株式所有割合は間接保有分を含めて51.40%。国際放映の既存株主のフジ・メディア・ホールディングス(所有割合6.38%)、関西テレビ放送(同2.98%)、電通(同2.04%)、朝日放送(同0.85%)、日本テレビ放送網(同0.34%)の各社はTOBに応募する意向を示している。

TOBの買付価格は1株当たり100円。TOB公表日直前(9月17日)の終値80円に25%のプレミアムを加えた。買付予定数は761万187株で、買付予定額は7億6100万円。
公開買付期間は2010年9月29日から11月11日まで。決済の開始日は11月18日。