ご成約インタビュー　No.12

事業の多角化として、付加価値の高い加工食品の開発を視野に入れ、M&Aを検討

M&Aを検討された背景として、
どのような経営課題を感じられていたのでしょうか。

M&Aはどのように進んだのでしょうか。

きっかけは2013年初旬に、当社のメインバンクから「レトルトパウチ食品メーカーのアーデンを買収してはどうか」という提案を受けたことです。すぐに検討し、買収意向の旨をお伝えしました。翌月には、メインバンクからM&Aの専門家としてストライクを紹介していただき、本格的に買収検討が始動しました。アーデンの親会社が伊藤忠商事という大企業ということもあり、当初は相手にされないのではないかと心配でしたが、ストライクがすぐに交渉の場をセッティングしてくれました。

その後、アーデンの古市社長を交えて両社のトップミーティングがありました。どのような交渉になるかと不安でしたが、終始友好的なムードの打ち合わせとなりました。

古市社長は最初に目が合った瞬間から、とても良い印象でした。実直で誠実、真面目。当社の事業にも精通してくれていましたし、お話の中で取引先からの人望が厚いこともわかりました。事前に、当社の内容・状況・実情等をしっかりと伝達して頂き、障壁がない状況でのミーティングをセッティングして頂けたので、非常にありがたかったことを覚えています。

そこからはアーデンの工場見学、基本合意書の締結、デューデリジェンス（買収監査）の実施とトントン拍子に進み、無事に最終契約締結に至ることができました。

企業風土や価値観を共有できる相手を見つけることがM&Aの重要なポイント

M&Aを成功に導いた要因があれば教えてください。

振り返ると、成功の最も重要なポイントは、ストライクが当社の風土と相手先の風土との共通点を理解した上で、企業相互が同じ価値観を持っている、同じ考え方ができているという点を調整・結び付けてくださったことであったと思います。

また、両社だけでなく、先方の親会社やアドバイザー、金融機関など数十名もの関係者がいましたが、それをストライクがスムーズに調整し導いてくれたことも非常に大きかったと感じています。

買収によってどのような効果が生じていますか。

アーデンは業歴の長い会社で、1976年にレナウンの子会社のレナウンフーズとして設立されました。これまでに積み上げられた、さまざまな加工に関するノウハウを保有されており、いろいろな情報や新しい発想を得ることができています。食品製造における品質管理の技術や考え方も非常に勉強になり、人事交流も深めながら身につけています。

事業としては、従来は外注していたベンダー向けの「きのこの水煮」の製造について、一部内製化をしてもらっています。これを来年には数十トンに拡大する予定です。さらに今後は、最終消費者向けにホクトブランドの加工食品を開発・製造していきたいと考えています。

今後の経営方針とM&Aの活用に対する考え方を教えてください。