ご成約インタビュー　No.117

M&Aに至った背景と譲渡への想い

事業内容や特徴を教えてください。

浦野：佐藤商事は、業界では独立系鉄鋼商社として知られています。鉄鋼部門、非鉄部門、電子部門、機械部門、ライフ部門、営業開発部門の6つのセグメントで事業を展開しています。鉄鋼部門が売上の約6割を占めていますが、自動車、建機・農機、電子部品、プラント向け設備、さらにはホテル・レストラン向けのカトラリーなど、幅広い分野で事業を展開しています。また、自社で加工メーカーを抱えている点も特徴です。連結で1000人規模の企業であり、部門間の連携が取りやすい点が強みです。

高祖：高洋電機は、金属加工を専門とする会社です。創業から74年を迎え、難削材の切削加工を得意としています。マシニングセンターなど約300台の機械を保有し、自動車部品が売上の約2割、産業用モーターやクラッチ部品が10数パーセント、建機部品が10数パーセントを占めます。
特徴としては、一般的な金属加工に加え、タングステン、モリブデン、ニオブなどの特殊金属や、プラチナ、樹脂、セラミックスなどの加工も行っています。これらの特殊素材の加工には高度な技術とノウハウが必要です。

M&Aによるエヌケーテックの譲渡を選択した理由を教えてください。

譲渡先に希望した条件を教えてください。

浦野：譲渡価額ではなく、会社を継続的に発展させていける企業であることを重視しました。M&Aは、単なる企業の売買ではなく、従業員の未来を託す行為であると考えています。そのため、譲渡先には、企業の成長だけでなく、従業員の成長も重視してくれる企業であることを希望しました。

トップ面談での印象はいかがでしたか？

浦野：面談では、高祖社長の経営に対する熱意や、従業員に対する思いやりを感じることができました。この面談を通じて、高洋電機であれば、エヌケーテックの従業員を安心して託せるという確信を得ることができました。

会社の成長に明確な課題を感じていたことからM&Aを決断

高洋電機が初のM&Aを決断するに至った理由を教えてください。

佐藤商事が高洋電機を選んだ理由をお聞かせください。

浦野：エヌケーテックの将来性を重視し、高祖社長であればエヌケーテックを成長させてくれるという期待感を持てたことです。また、高祖社長が従業員と積極的にコミュニケーションを取ろうとする姿勢にも感銘を受けました。高祖社長の経営に対する熱意と誠実な対応、従業員を大切にする姿勢に共感し、高洋電機を譲渡先として選んだのです。

PMI(M&A後の統合プロセス)と今後の協業についての見通しを教えてください。

高祖：2024年9月からPMIを開始していますが、今のところ大きな問題はなく進んでいます。エヌケーテックの従業員には、会社の現状を理解してもらい、危機感を共有しながら、営業強化を進めています。会社に貢献するとはどういうことなのかを一人ひとりが考え、組織として一本に繋がることが重要だと考えています。PMIでは、両社の企業文化や業務プロセスを理解し、スムーズな統合を目指しています。また、従業員には今後のビジョンを共有し、皆が一体感を持って事業に取り組めるように努めています。営業力を強化するために、製造部門や事務部門も含め、全社一丸となって営業活動を支援する体制づくりを重視しています。

「危機感をバネに、営業力強化へ」M&Aで生まれ変わるエヌケーテック

それぞれのお立場から見て、今回のM&Aにはどのようなメリットがあるとお考えでしょうか。

エヌケーテックと高洋電機の今後の協業についてお聞かせください。

高洋電機にとって今回が初めてのM&Aとなりました。手応えと課題はどのようなものでしたか？

高祖：M&Aのプロセスは非常に楽しかったです。エヌケーテックの従業員も真面目で、会社のことを真剣に考えていると感じました。今後の課題としては、両社の条件が噛み合っていない部分をどう解決していくかです。

ストライクのサービスはいかがでしたか。

これからM&Aを検討される経営者の方に向けたメッセージをお願いします。

高祖：M&Aは、今後の事業展開において必要な選択肢の一つです。M&Aに対する理解を深め、選択肢として柔軟に取り入れることが重要です。専門家の意見も取り入れつつ、自社の戦略に合う形で実施することが大切です。

浦野：少子化が進む日本において、後継者問題は深刻です。また、事業を行っていると不採算部門も出てきます。M&Aは、後継者問題や不採算部門の整理など、企業の課題を解決するための有効な手段ですので、自社の課題と目的を明確した上で検討することが重要です。

2025年4月公開